新华人寿回应：上市进程不明朗
本报 叶琪 北京报道
到底谁会是保险“第四股”？从近日的动向看，新华似乎又跑在了泰康前面。 日前有外电引述知情人士的话称，新华人寿在4月中旬已经向保监会提出了上市申请，并最早可能在5月底前向港交所递交上市申请表。该知情人士称，新华人寿计划通过沪港两地双重上市筹集30亿-40亿美元，这将是本地区今年以来规模最大的IPO交易之一。同时，新华人寿已聘请瑞士银行安排沪港两地双重上市事宜。 4月22日，《华夏时报》前往位于北京长安街的新华人寿办公所在地采访，不期而遇保监会前往该保险公司召开资产管理方面的会议。前有递交上市申请，后有会议安排，难道仅是巧合？ 新华人寿副总裁刘亦工4月22日接受《华夏时报》采访时表示，上市进程暂不明朗，由于上市事宜有相关规定要求，目前不方便对媒体透露，并请媒体谅解。保监会来开会 4月22日，《华夏时报》在新华保险大厦大厅看到，一个有关保监会资产管理检查工作的会议指示牌摆放在电梯口的显著位置。来到新华人寿董事会办公室所在的13层，看见偌大的办公区并没有多少人，其中一位员工表示，今天新华的高层领导都参加一个重要会议去了。 当向他们问起有关新华上市的情况，所有人均变得谨慎，表示不知情。“我们也是看到上消息出来才知道，这应该只有董事会才清楚吧。”一位品牌部人士告诉。 又致电该品牌部负责人李姓人士，他也表示，正在参加一个非常重要的会议，不方便接受采访。接着又致电另一位公司相关人士，对方依然态度谨慎，表示并不清楚此消息，因此不便确认。 随后在电梯口遇到一个从楼下到董事会办公室送资料的员工，边走边嘟囔着说“奇怪”，随意问她：“最近公司都很忙吗？”她说：“就是，你看这里都找不着人了。” 虽然没有确认到上市时间表，但当天在新华人寿总部的直观感受是，新华人寿IPO的工作可谓紧锣密鼓。 一券商分析师告诉，如该消息所述，新华人寿若最早在5月底前向港交所递交上市申请表，按照港交所的正常程序，将在随后几周召开听证会审议上市申请，若情况良好，那么新华人寿将在9月份之前同时登陆H股和A股。 “新华人寿目前的上市准备工作应该还比较顺利。”一位熟悉新华人寿的业内人士表示，今年以来，虽然公司对外称争取在年内实现上市计划，但内部其实还是希望能在今年三季度前完成A+H同步上市。 他透露，其实在去年年底之前，新华人寿计划最快在今年二季度前完成A+H同步上市，但由于保监会对公司增资和股东变更迟迟未批复，因此只能将其上市进程推后到下半年。 据悉，为了顺利上市，去年底新华人寿向股东定向增发140亿元，使其偿付能力充足率由严重低于监管标准的30％提升至130％，其总资本金也由12亿激增至152亿元。而在偿付能力达标之后，新华人寿原本希望保监会在年底之前完成批复，然后以12月31日的公司财务报表日期作为评估基准日来确定发行规模、比例、股本等，再赶在3月份之前递交上市申请，最终在7月份左右完成A+H同步上市。但保监会在年底之前并未完成验资审查，因此只能等待下一个财报时间窗口。 截至目前，在保监会站上，还没有看到保监会对新华人寿140亿元增资的批复公告。 “从时间上看，保监会的验资审查应该差不多了，也就是程序的问题了。接下来如果进展顺利的话，应该会在9月份之前上市。”上述业内人士表示。上市价或30—35元 据外电消息人士透露，除了已经聘请的瑞银，新华人寿可能还会聘请更多银行担任A+H上市承销商。 据了解，新华人寿在去年增资之前就已经专门成立了上市筹备部门，聘请了多家世界知名中介咨询机构进驻新华保险大厦，为公司上市制定改造计划，而作为新华人寿增资项目的财务顾问，中金和瑞银后来也被聘为其IPO的保荐人。 此外，一位券商分析师告诉，刚刚接手了苏黎世金融2.5%的股权的野村证券有可能参与新华的上市项目。就在一个多月前，苏黎世金融宣布将其在新华人寿所持有的股权比例从原来的20%降至15%，中金公司和野村证券两家券商以每股28元的交易价格分别接手2.5%的股权。这项交易估值也再次创下了新华历次股权交易的新高。 此前，有分析师根据新华去年增发新股的规模预计，新华人寿上市募资规模可高达40亿美元，上市价将在40—50元之间。 “既然有券商愿意接受28元的交易价格，那么上市价应该高于这个价格。以目前情况来看，上市价在30—35元之间的可能性比较大。”上述分析师认为。 但对于亟待上市的新华人寿来说，真正的“拦路虎”还是资本金问题。对此新华高层也曾表示，偿付能力是新华人寿的短板，要想上市，必须要达到监管要求。 早在2009年中央汇金公司正式接手新华并重组董事会后，新华的上市目标逐渐清晰，并开始着手解决偿付能力不足的问题。 因此，在通过增资达到130％的偿付能力及格水平后，新华人寿在今年初计划发行40亿元次级债以将偿付能力提高到150％，这不仅将有效改善新华人寿的财务报表，推动其上市步伐，也能解除对开设新机构和投资领域的限制。